槓桿交易是合約市場中常用的投資方式，允許投資者用較少資金控制更大倉位，從而放大潛在收益，同時也會增加潛在風險。槓桿交易在期貨、永續合約和差價合約（CFD）中都廣泛應用。
1. 基本原理
投資者只需支付部分資金作為保證金（Margin），即可開立比保證金金額更大的倉位。
槓桿倍數（如 5x、10x、20x）決定了資金放大的比例：
例如，10 倍槓桿下，投入 100 USDT 就可以控制 1000 USDT 的倉位。
盈虧會根據整個倉位的價值放大，而不僅僅是投入的保證金。
2. 槓桿交易的優勢
放大收益：在市場行情正確的情況下，收益比普通交易高得多。
資金效率高：用少量資金即可參與大額交易，提高資金利用效率。
靈活操作：適合進行多空策略和短期交易，快速抓住市場波動機會。
3. 槓桿交易的風險
放大虧損：槓桿同樣放大虧損，若市場走勢與預期相反，可能快速虧損保證金。
強制平倉風險：當帳戶保證金低於維持保證金要求時，交易平台會強制平倉以防止更大虧損。
市場波動風險：高槓桿下，價格小幅波動也可能造成較大盈虧，需要謹慎操作。
4. 風險管理建議
合理選擇槓桿倍數，根據自身風險承受能力控制倉位大小。
設置止損和止盈，提前規劃平倉策略。
密切關注市場行情變化，避免倉位過度集中或追漲殺跌。
總結
槓桿交易是合約交易中重要的工具，可以用小資金撬動大倉位，放大收益機會。但同時也伴隨高風險，投資者需謹慎使用槓桿、合理控制倉位，並結合止損/止盈策略進行風險管理。